《科创板日报》3月23日讯(编辑 田箫)3月22日,京东集团旗下从事工业供应链技术与服务业务的子集团——京东工业宣布完成B轮融资,总额3亿美元。
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近期在国内资本市场频繁现身的中东资本再次出手,阿布扎比主权基金Mubadala和阿布扎比投资基金42XFund共同领投了该轮融资,大型资管集团M&G、全球私募巨头EQT旗下的亚洲平台BPEA EQT(原霸菱亚洲投资)和老股东红杉中国跟投。
就在同月,同为工业B2B领域的震坤行向美国证券交易委员会(SEC)递交了招股书,募资总额不超2亿美元。
海外资本看好,高额融资频现,国内工业B2B平台,正在走向资本簇拥的“康庄大道”吗?
海外资本看好工业B2B
背靠京东集团,京东工业是继京东数科、京东物流、京东健康后京东旗下的第四只“独角兽”。2020年,京东工业(彼时名为“京东工业品”)完成2.3亿美元A轮融资,由GGV纪源资本领投,红杉资本中国基金、CPE等多家投资机构跟投。
在京东工业斩获巨额融资的同年,工业品电商B2B领域史上规模最大的一轮融资同样发生在了震坤行身上。在其E轮融资中,云峰基金、中投海外、普洛斯、腾讯投资、老虎环球基金等一众海内外知名投资人,共计向震坤行投入了3.15亿美元。去年6月,又有暂未披露的投资方向震坤行战略投资近3亿美元。
截至上市前,震坤行已经完成7轮融资,累计融资额约为60亿人民币,成为工业品领域募资金额最多的公司。
不仅吸金能力强,工业B2B企业在吸引海外资本的能力上亦十分突出。财联社创投通数据显示,2022年以来获得融资的工业B2B企业中,易买工品获得了韩国私募机构Anchor Equity Partners的投资;锐锢商城获得了加拿大安大略省教师养老金风险基金的投资。
2021年,中国工业品市场规模超12万亿元,在工业品市场中,MRO市场占比为20%,市场规模约为2.48万亿元。随着国内制造业的不断发展和市场需求的增加,工业品采购的市场空间巨大,或许是资本看好工业B2B的理由。震坤行创始人陈龙曾在采访中提到,“中国的工业品采购市场之大,绝对不可能一家公司来做,肯定是多家公司都在竞争发展中壮大。一家公司哪怕能在这个市场中做到10%的份额,都能成为千亿级的巨无霸。”
热度持续,工业B2B挑战仍存
中泰证券在2022年5月发布的工业品电商研报中指出,与消费电商平台相比,产业电商平台是一门更苦、更慢的生意,其中差异有三点:一是网络效应强度;二是顾客的转移成本;三是平台的可拓展性。更低的双边网络效应与顾客转移成本,导致 B2B 电商无法像 B2C 或 C2C 电商那样采取速胜的策略,需要一步一个脚印建立商业版图。此外,产业之间存在较强的异质性,因此 B2B 电商的可拓展性要弱于消费电商,增速相对更慢。
行业面临的挑战,如实地反映到了一级市场热度之上。据网经社统计,2022年中国产业电商融资总额79.1亿元,同比下降67.35%,不到去年融资总额的四成,仅为2018年巅峰时期的30.04%;融资事件数仅73起,同比降低36.53%。
尽管如此,工业B2B的广阔前景,仍然被寻找第二增长曲线的传统电商平台所重视。3月9日,京东集团CEO徐雷在年报发布会上特别提及,“京东集团会持续促进与核心业务和能力产生共鸣的新业务的增长,京东工业是京东在内部孵化、并持续实现高速增长的成功案例。”
此外,百度爱采购、1688工业品牌站、淘宝企业服务等头部互联网巨头旗下的工业品电商平台,近年来也在持续发力。
根据艾媒咨询预计,未来2-3年,中国工业品B2B市场规模将保持16%以上的增速。
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