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固定收益类信托产品分为哪些?投资者在选择时候如何分辨风险?

随着信息获取的便捷性变强以及对于投资理财的重视,信托产品也变得更为为人所知,当然我国经济发展快速,人们手中财富积累快速是根本性的原因。在之前关于100万如何投资理财中曾经对于信托的门槛进行过介绍,可以先了解。固定收益信托产品是指由信托公司发行的,收益率和期限固定的信托产品。融资方通过信托公司向投资者募集资金,并通过将资产(股权)抵押(质押)给信托公司、以及第三方担保等措施,保证到期归还本金及收益。

一般来说,固定收益类信托产品分为贷款类、股权投资类、权益投资类、组合投资类以及少数其他等。

贷款类信托是以向融资企业发放贷款的方式来完成的。股权投资信托是以股权方式投资,通过股权受让和向公司增资,持有公司局部或全副股权。权益投资信托是信托公司取得特定权益及相关从属权利,受托人通过持有该标的权益并依照相关约定取得清偿后,实现信托方案财产的增值。组合投资信托是投资于某单一或多个项宗旨汇合资金信托。投资方式包含但不限于贷款、股权投资、权益投资等等。这些信托产品出风险的可能性较小,因此可买性较高,不过既是风险小,也是存在的。在加上近几年信托产品数量的增多,投资者在选择时候也时要注意风险的,具体分辨的内容如下:

1、不买没抵押的房地产项目

房地产融资,用土地或在建工程做抵押是基本配置。如果没抵押,说明这个项目太缺钱,之前抵押融资过一次还不够,还要再次融资。融资太多杠杆太高,就容易出风险。出了风险后,因为没有抵押,就没有优先处置权,可能会造成实质性损失。

2、不买融资方资产负债率太高的工商企业项目

当年山西联盛能源爆出百亿风险时,资产负债率90%以上。不管之前煤炭行业多么火爆,这样的项目风险都太高了。企业发展需要融资,但无节制地融资造成资产负债率太高,就相当于埋下了一颗定时炸弹。这类项目经常是风口最热的项目,除了早几年的煤炭行业外,还有更早的光伏项目。

3、不买经营状况恶化的经营性国企项目

有的投资者一看到“国企”两个字就以为无风险,放心地买了。大连机床和天津钢铁都是老牌国企,但都出了风险问题。与地方政府融资平台不一样,沈机和天钢是经营性国企,根据经营情况好坏自负盈亏。虽然政府也会出面帮忙化解风险,但不要寄希望于政府会兜底。

4、不买阶段太早的房地产项目

有的房地产项目,刚拿到地就从信托融资,土地款还只是交了保证金。这太“空手套白狼”了,把投资者当成活雷锋。空手套白狼的项目意味着抗风险能力太弱。只要后期稍微出点问题,融资方的原始资金就没了,投资者投进去的钱就可能损失。另外,阶段太早的话,距离销售和建成还有太长时间,不确定性因素多。万一哪个证在办理过程中耽误了时间,项目进度比预计推后一两年也说不定。正常来说,房地产项目应该是在自己投了不少钱,也取得了明显进展,但缺后期资金的时候再出来融资。阶段太早的项目不太靠谱。

5、不买交易结构太复杂的项目

信托是一种直接融资。信托公司只收信托报酬不赚利差,所以信托收益比较高。信托类产品的主要相关方就是投资者、信托公司(或者证券、基金、期货资管)、融资方。有时为了满足监管要求,会多一个做通道的信托公司。如果交易结构过于复杂,要么是为了让投资者看不懂项目的真实情况,要么是有其他相关方想从中分利益。不论从风险还是收益的角度,投资者都应该回避交易结构过于复杂的项目。

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责任编辑:Rex_01

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