中国网财经12月15日讯(记者叶浅 单盛群)近日，浙江太美医疗科技股份有限公司(以下简称“太美科技”)集中披露了公司科创板IPO申请两轮问询的回复，包括期间费用、收购软素科技、融资估值等近30个问题。

目前，国内医药数字化行业已全面进入了SaaS(通过网络提供软件服务)时代，作为医药数字化SaaS方案供应商，太美科技报告期内尚未实现盈利。而对于盈利预期，太美科技预计将在2025年、收入超过20亿元时实现盈亏平衡。

(相关资料图)

此外，2019年两笔收购交易导致太美科技形成了1.61亿元商誉，公司能否敲开A股大门有待观察。

两年半内累计亏损超10亿元

资料显示，太美科技成立于2013年6月，公司主要销售自主研发的临床研究、药物警戒、医药市场营销等领域的SaaS产品，并基于数字化技术优势，提供相关领域的专业服务。

2018年，太美科技曾拟赴海外上市，后终止实施海外架构搭建工作并终止海外上市计划，转为筹备境内上市。2021年12月，太美科技向科创板递交招股书，今年9月因“财务资料已过有效期”被中止审核。11月29日，科创板恢复对太美科技的上市审核，太美科技集中也披露了公司关于两轮审核的问询回复。不过截至12月15日，太美科技尚未披露最新版招股书。

问询函回复文件显示，2019-2021年及2022年上半年，太美科技的营业收入分别为1.93亿元、3.14亿元、4.66亿元和2.47亿元。值得注意的是，虽然公司营收保持稳定增长，但净利润却持续亏损。根据招股书披露，2019-2021年上半年，太美科技累计亏损高达10.71亿元。

对于持续亏损原因，太美科技回复问询称，主要系期间费用太高所致。根据招股书，2018年-2020年及2021年上半年的报告期内，太美科技期间费用分别为1.85亿元、4.85亿元、6.28亿元和2.68亿元，占各期营业收入的308.72%、258.67%、207.44%和142.53%。

太美科技期间费用构成中，又以管理费用中的股份支付费用为主要支出。报告期内，公司管理费用中的股份支付费用分别为7673.6万元、2.81亿元、3.21亿元及6077.77万元。

一轮问询回复中，太美科技预计公司业绩扭亏为盈的时间节点在2025年、公司收入超过20亿元时实现盈亏平衡。不过，太美科技也提到，对于未来业绩预期，只是在目前经营情况基础上做出的初步性测算数据，不构成对公司未来的盈利预测或业绩承诺。

收购导致大额商誉

此外，2019年，太美科技进行了两笔收购，导致公司商誉“埋雷”。

2019年1月至3月，太美科技通过全国股转系统收购软素科技29.692%股份。2019年6月，太美科技前身太美有限与软素科技及其原股东李申嘉、蒋金根等签订《投资协议》，约定太美有限通过增资及受让软素科技原股东及其他少数股东持有的软素科技所有股权的方式，取得软素科技100%股权。收购软素科技合计成交金额为1.86亿元。

值得注意的是，签署《投资协议》的同时，太美科技科技还与李申嘉、蒋雯昕(蒋金根之女)签署了相关对赌条款，对二人在对赌期内的义务进行了约束。

因软素科技2019年、2020年未能达到业绩承诺，太美科技及软素科技原股东签订《补充协议》，李申嘉、蒋雯昕分别向太美科技支付5000万元和1143.88万元业绩补偿款。

据问询回复，软素科技的业绩对赌期为2019年6月28日-2021年末，但无论公司2019年度-2021年度当年是否完成承诺业绩及承诺净利润，如公司在这三年累计经营性现金流净额小于等于0元，则对赌期顺延一年，即增加2022年度为对赌期，2022年承诺业绩与承诺净利润要求不低于2021年承诺净额。

截至目前，软素科技已更名为上海太美星环数字科技有限公司，简称太美星环。

2019年，因收购软素科技、诺铭科技，太美科技合计形成商誉1.61亿元。由于软素科技经营业绩未达收购时的承诺金额，已分别于2020年末和2021年6月末计提了2948.35万元和3463.42万元的商誉减值损失。

截至2021年6月30日，太美科技商誉账面价值为9700.8万元，其中因收购软素科技、诺铭科技产生的商誉账面价值分别为7552.84万元、2147.96万元。

对于太美科技IPO进展，中国网财经记者将保持持续关注。

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