今日，江西国科军工集团股份有限公司（股票简称：国科军工，股票代码：688543）在上交所科创板上市。该股开盘报54.88元，最高至55.88元，截至收盘报50.68元，涨幅16.05%，成交额11.84亿元，振幅12.18%，换手率68.38%，总市值74.33亿元。

国科军工自成立以来，一直深耕于国防科技工业领域，专注于导弹（火箭弹）固体发动机动力与控制产品及弹药装备的研发、生产与销售，以军用产品为主，辅以少量民用产品业务。

(资料图片仅供参考)

本次发行前，军工控股直接持有公司45%股份。2015年12月15日，军工控股与南昌嘉晖签署《一致行动协议》，南昌嘉晖所持13.64%股份与军工控股保持一致行动关系。军工控股通过直接持股以及一致行动关系实际控制公司58.64%股份对应的表决权，为公司控股股东。大成国资持有军工控股100%股权，通过军工控股间接控制公司58.64%股份对应的表决权，为公司间接控股股东。

国科军工实际控制人为江西省国有资产监督管理委员会。军工控股是江西省国资委出资监管企业，江西省国资委对其履行出资人职责，为其实际控制人。因此，江西省国资委为公司实际控制人。

国科军工于2022年12月5日首发过会，上海证券交易所科创板上市委员会2022年第101次审议会议现场问询问题：

1.请发行人代表说明：（1）发行人业务承接主体方和管理模式、两级单位之间业务关联度及研发协同情况，集团军工研究院及研发部研发费用归集和会计核算情况、是否分摊到具体研发项目进行核算；（2）报告期内研发项目涉及借用生产车间进行项目试制，分摊至研发费用和生产成本中的原则、金额及比例，是否存在将生产成本计入研发费用情形；（3）受托研制项目收入确认方法是否符合《企业会计准则》相关规定，与同行业公司是否存在重大差异。请保荐代表人发表明确意见。

2.请保荐代表人说明对报告期发行人股东的穿透核查情况。

国科军工本次在上交所科创板发行36,670,000股，均为新股，无老股转让，发行价格为43.67元/股，公司本次发行的保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人贾世超、陈轶劭。

国科军工本次发行募集资金总额160,137.89万元，扣除发行费用后，募集资金净额为144,291.34万元。公司最终募集资金净额比原计划多69,291.34万元。国科军工2023年6月16日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金75,000.00万元，用于统筹规划建设项目、产品及技术研发投入、补充流动资金及偿还项目银行贷款。

国科军工公开发行新股的发行费用合计15,846.55万元，其中国泰君安证券股份有限公司获得保荐及承销费用13,951.04万元。

国科军工本次发行的战略配售由保荐人相关子公司跟投组成，跟投机构为证裕投资，证裕投资为国泰君安全资控股的另类投资子公司。国科军工本次发行最终战略配售数量为1,373,940股，占本次发行总数量的3.75%。根据相关规定，证裕投资最终获配股数为1,373,940股，认购金额为59,999,959.80元，占发行总数量的3.75%。

2020年至2022年，国科军工的营业收入分别为57,436.86万元、67,247.18万元和83,722.38万元；净利润分别为6,258.04万元、7,628.63万元和11,307.66万元；归属于母公司所有者的净利润分别为6,337.79万元、7,543.26万元和11,054.73万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4,938.53万元、7,213.23万元和10,126.57万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为59,706.12万元、75,373.98万元和71,390.30万元；经营活动产生的现金流量净额分别为24,761.83万元、16,565.45万元和15,997.48万元。

2023年1-3月，国科军工的营业收入为14,558.83万元，同比增长134.74%；净利润1,120.06万元，同比增长243.85%；归属母公司所有者净利润944.55万元，同比增长219.49%；扣除非经常性损益后归属母公司所有者净利润905.50万元，同比增长205.63%；经营活动产生的现金流量净额为-17,476.43万元，上年同期为-10,058.08万元。

公司2023年1-6月预计实现营业收入3.85亿元至4.15亿元，同比增长9.94%至18.51%；预计实现净利润3,900万元至4,800万元，同比变动-9.17%至11.78%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3,600万元至4,500万元，同比变动-11.18%至11.03%。

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