中国网财经3月25日讯(记者叶浅 邢楠)近日，浙江野风药业股份有限公司(以下简称“野风药业”)回复深交所首轮问询并更新招股书，公司拟在创业板上市。
此次IPO,野风药业计划募集资金5.41亿元，募集资金将用于年产600吨甲基多巴原料药300吨甲基多巴中间体项目、年产150千克醋酸卡泊芬净及150千克米卡芬净钠等八个产品项目和野风药业研发中心建设项目。
值得注意的是，野风药业实控人俞蘠曾在“P2P”领域进行投资，但由于国家的相关要求被清退。清退期间，野风药业控股股东野风集团为“P2P”平台垫付2.45亿元。此外，野风药业依赖第一大供应商山东泓瑞遭深交所问询，同时野风药业存在通过山东泓瑞进行转贷的行为。IPO前夕，野风药业将其两家子公司从公司剥离也引起深交所关注。
控股股东为实控人“P2P”平台垫付2.45亿元
野风药业成立于1996年，公司主营业务为特色原料药及医药中间体的研发、生产和销售，主要产品包括甲基多巴、卡比多巴、左旋多巴和醋酸卡泊芬净等特色原料药及其中间体，下游制剂涉及抗高血压药尤其是妊娠高血压及肾性高血压药物、抗帕金森病药、抗真菌药等。
财务数据方面，2018-2020年及2021年上半年的报告期内，野风药业分别实现营业收入2.83亿元、3.82亿元、3.62亿元和1.75亿元，分别实现净利润3276.48万元、6554.69万元、8587.24万元和3598.70万元。
截至2022年3月8日，野风集团持有公司46.53%股权，为公司控股股东。俞蘠为野风药业实控人，俞蘠通过野风集团、野风创投、野风控股间接控制野风药业合计68.83%股权。
此前，公司实控人俞蘠曾在“P2P”领域进行投资，但2018年由于国家的相关要求被清退。清退期间，野风药业控股股东野风集团为“P2P”平台垫付2.45亿元。
2014年，互联网金融概念兴起且发展较快，在此背景下，野风药业实控人俞蘠及其合作伙伴拟设立移动互联网金融平台经营互联网金融业务。2014年9月，浙江金麦穗互联网金融信息服务有限公司(以下简称“金麦穗金融”)成立，并推出一款名为“点点搜财”的移动互联网第三方理财平台。俞蘠持股51.52%，为金麦穗金融第一大股东，并担任该公司董事长。
2018年，国家对于“P2P”网络借贷平台监管力度加强，开始对市场经营主体执行牌照管理，实施准入许可。市场上运营的许多“P2P”网络借贷平台因无法在规定时间内取得经营许可而被迫向平台投资者开展资金清退工作，逐步关闭注销经营主体，退出“P2P”网络借贷市场。
为完成国家要求的清退，金麦穗金融于2018年下半年开始开展“点点搜财”的资金清退工作，至2019年底完成全部平台投资者资金退还工作，并于2020年12月注销。
“P2P”平台的清退是动态的过程，野风集团自2018年6月开始，至2019年12月完成清退之间，不断给金麦穗金融垫付支持资金，合计金额约2.45亿元。野风集团为“P2P”平台垫付的资金分别来自出售股票、资产证券化产品以及银行借款。
依赖单一供应商遭问询
值得注意的是，野风药业依赖第一大供应商山东泓瑞遭深交所问询，同时野风药业存在通过山东泓瑞进行转贷的行为。
野风药业第一大供应商为山东泓瑞，公司向山东泓瑞采购藜芦酮、二甲氧基多巴。报告期内，野风药业对山东泓瑞的采购金额分别约为6457.37万元、9045.34万元、1.06亿元和6279.62万元，占采购总额的比例分别为44.80%、47.62%、57.40%、64.78%。
同时，野风药业与山东泓瑞签订长期独家战略供货协议。根据该合作协议，山东泓瑞生产的藜芦酮只能独家供给野风药业，若要销售给其他第三方必须获得该公司的授权批准，且供应价格依据市场价格由双方协商。
对此，深交所要求野风药业说明公司与山东泓瑞合作的历史情况、该供应商的获取途径与方式。野风药业还需要说明公司与该供应商“长期独家战略供货协议”的主要内容、原材料定价依据、与同行业同类原材料的采购价格是否存在差异。
此外，报告期内，野风药业通过第一大供应商山东泓瑞23次进行转贷行为，转贷行为涉及贷款金额共计1.53亿元。对此，深交所要求野风药业说明“转贷”事项形成的原因、资金流向、具体用途、是否存违法违规及被行政主管机关处罚的风险。
对于转贷形成的原因，野风药业表示，“由于公司营运资金需求较大，在向银行申请流动资金贷款的过程中，为满足贷款银行受托支付要求，公司需要通过供应商等取得银行贷款，以获取资金用于公司日常经营开支”。
除此之外,报告期内，野风药业存在主要客户与供应商、主要客户与竞争对手重叠的情况。其中，七家公司存在客户和供应商重叠的情况，两家公司存在客户与竞争对手重叠的情况，浙江手心制药同时为野风药业客户、供应商、竞争对手。
数据来源：野风药业招股书
对于客户与供应商重叠，野风药业表示，“公司对相关客户存在原料采购需求：对于公司的部分贸易商客户而言，由于其从事产业链上下游相关产品贸易业务，同时掌握了部分上游原料的供应渠道，在其产品性价比较高的情况下，公司会同时向其采购部分生产原料的情形；对于公司的生产厂商客户而言，由于其同时生产公司所需的少量医药化工原料，因此会存在互为客户、供应商的情形”。
IPO前剥离子公司
IPO前夕，野风药业将其两家子公司从公司剥离引深交所问询。
2019年，野风药业将原子公司浙江康吉尔药业和东阳市子阳热能等与原料药主业无关的业务划入伟升实业。具体来看，上述两家子公司营业收入合计占野风药业比例超2成，其中康吉尔主营大输液产品业务，毛利率每年均超过53%，远高于野风药业旗下其它产品。
对此，深交所要求野风药业说明公司股东采取分立的方式将上述两家子公司从野风药业剥离的原因及合理性。同时，野风药业还需要说明分立资产的具体构成、选取标准与原因，分立时点相关资产的评估值、在公司主要财务数据中的比重，分立后相关资产的运行情况及主要财务数据情况。
在剥离子公司的情况下，2020年野风药业的毛利率较2019年有所下滑。报告期内，公司主营业务毛利率分别为35.51%、40.29%、39.07%和34.25%。
对于毛利率下滑原因，野风药业表示，“由于2021年上半年全球大宗商品价格上涨，带动上游化工原料价格上涨，增加了产品生产成本；另一方面，公司外销收入以美元结算，人民币兑美元汇率2020年6月以来持续上升，导致公司外销按人民币折算后价格有所下降，从而导致毛利率降低”。
除此之外，野风药业作为一家特色原料药企业，其研发费用率低于4%。报告期内，野风药业研发费用分别为732.48万元、975.82万元、1288.56万元和627.71万元，占营业收入的比重分别为2.59%、2.55%、3.56%和3.59%。
对于野风药业研发情况，深交所要求公司说明研发活动的主要过程、研发活动与生产活动如何区分、研发活动是否与生产活动共用设备，公司研发费用的归集、分摊与结转方式，研发费用是否混入生产成本或其他成本费用的情形。
从专利情况来看，野风药业自2016年起，已近6年无任何专利成果产生。截至2022年3月8日，野风药业分别拥有境内、境外授权发明专利各5项。
对于野风药业IPO进展，中国网财经记者将保持持续关注。
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